6月，水泥行业进入传统淡季。
中国水泥网行情数据中心消息显示，据市场反馈，受雨水、高温等因素影响，市场需求明显下滑，企业库存走高。
浙江杭州、嘉兴、湖州、绍兴等地主要厂家通知下调各品种水泥价格30元/吨；南京、镇江地区主要厂家继续通知下调高标水泥价格30元/吨、低标20元/吨……
但与往年不同的是，今年电力供应紧张情况提前，广东、广西、云南、贵州、陕西、山西等多地近期发布限电供应通知；与此同时，河北为期20天的碳减排活动也即将开启。
在此背景下，水泥生产将会受到哪些影响？限电能否提振水泥价格呢？
各地水泥价格涨跌互现
市场消息显示，近期全国水泥价格整体呈现震荡下行态势，具体来看各地涨跌不一。如价格回落区域主要是江苏、福建、河南、湖北和广东，幅度在20-30元/吨；价格上涨的主要为内蒙古和云南，幅度在30-50元/吨。
“5月底，受持续强降雨天气影响，国内水泥市场需求继续减弱，华东、中南和西南地区水泥出货率环比前期均有进一步回落，企业出货率普遍降至6-8成水平，水泥价格呈现回落走势；北方地区下游需求相对稳定，受原、燃材料价格上涨支撑，企业积极落实水泥价格上调。”数字水泥相关分析师表示。
就具体影响因素来看，华北地区受煤炭大涨影响导致生产成本增加，水泥价格上涨幅度较大；西南地区云南一带错峰限电，水泥开工率受限，水泥价格出现上涨；东北、西北需求一般，行情偏稳为主；华东地区5月中下旬阴雨天气增多，叠加钢材价格上涨导致施工进程偏慢，需求出现下滑；中南地区行情偏弱，价格下滑较大。
水泥企业在答投资者问时对此有所回应。如华新水泥五月中旬在互动易上表示，由于今年两湖地区雨水天气较多，公司水泥销售受到一定的影响。目前公司生产正常，截至5月26日，公司库存水泥占库容量的比例约为62%。同比增加了10个百分点左右。
万年青6月3日答投资者问时亦表示，受近期雨水天气影响，下游的工程施工将受到影响，水泥需求会受到抑制，短期会对公司销售造成一定影响，但全年来看可能影响不大。
“现阶段水泥行业旺季行情渐行渐远，季节性拐点到来。但限电政策导致供应端收紧，能在一定程度上抹平需求端的下滑。预计接下来的几个月，全国陆续会有更多地区实施错峰限电，水泥行业也将迎来错峰停窑，淡季水泥价格会得到一定程度支撑。”水泥大数据研究院李坤明说。
就错峰限产来看，部分省份已有所举动。如5月29日，河北省建筑材料工业协会发布通知，从2021年6月11日0时至6月30日24时，全省水泥熟料企业开展碳减排活动20天，期间因各地级市政府环保预警、重大活动等原因要求停窑的，视同参与碳减排活动并计入本次碳减排活动天数。
通知表明，河北省水泥熟料企业通过此次碳减排活动，争取实现减煤65.2万吨，减排二氧化碳537.5万吨，减排氮氧化物6897.54吨，减排二氧化硫186.42吨，减排粉尘932.1吨。根据通知，此次参与碳减排的水泥熟料企业共58家。
此外，山东省限电及本月夏季错峰生产即将拉开帷幕。
长期市场确定性较强
“短期角度，2021年超预期提价，春节后沿江熟料已经涨价五轮，近十年罕见，我们看好淡季不淡。中长期角度，城镇化带来的水泥需求韧性或被低估，‘碳达峰’‘碳交易’有望从供给侧角度影响下一个5年。”兴业证券在研报中直言。
近年来，严控新增产能、积极错峰生产成为水泥行业积极化解产能过剩、推动行业高质量发展的主要手段之一。在此背景下，头部企业加快抢滩，通过产能置换的方式拓产扩能。
如祁连山董事长脱利成在2020年业绩说明会上，谈及未来2年公司产能规划时直言，公司合并报表范围内水泥产能为3000万吨，目前正在规划通过产能置换利用第二代新型干法水泥生产技术建设夏河公司4000t/d、张掖公司4000t/d、陇南公司5000t/d等智能化水泥熟料生产线，届时公司水泥产能规模将达到约3400万吨/年。
近期，海螺水泥、华润水泥均在产能置换指标上有所斩获。5月31日，安徽省经信厅发布了关于萧县海螺水泥4000t/d水泥熟料生产线建设项目产能置换方案的公告。公告显示，萧县海螺水泥将在安徽省宿州市萧县新建一条4000t/d水泥熟料生产线，计划于2022年12月点火投产。
5月31日，广西壮族自治区工业和信息化厅公布了关于广西华润红水河水泥有限公司升级改造建设5000t/d水泥熟料生产线及协同处置项目产能情况的公告，其拟建新型干法水泥熟料生产线1条、Φ4.8×72m回转窑1台，新建项目产能5000t/d。拟开工时间2021年12月，拟投产时间2023年12月。
此外，值得注意的是，5月25日，国家市场监管总局、工业和信息化部、国家发展改革委、生态环境部、商务部、海关总署和国家知识产权局等七部委联合印发了《关于提升水泥产品质量规范水泥市场秩序的意见》(以下简称《意见》)，提出推动常态化错峰生产、建立产品质量追溯体系、加强水泥标准砂管理等。
《意见》提出，2025年底前，企业产能利用率基本回到合理区间，产业智能化、绿色化明显提升，质量水平和高性能产品供给能力显著增强。强化进口水泥检测监管，并研究推动进口熟料列入法定检验目录，供给端持续向好发展。这意味着，在“碳中和”背景下，水泥作为高耗能行业，或长期受益于行业转型升级。
来源：上海证券报
