上海黄金交易所理事长许罗德在昨日启动会上表示，上海有必要成为黄金转口中心。
以人民币计价，普通投资者暂无法参与；有利提高中国金市聚集性，争取国际黄金定价话语权
9月18日晚，筹备近一年的上海黄金交易所（SGE）国际板宣告启动。昨日20时01分，SGE国际会员首笔交易撮合竞价成功，标志着我国黄金市场对外开放迈出了实质性一步。与目前伦敦黄金和纽约黄金以美元进行交易和结算不同，上金所国际板黄金合约将以人民币计价进行交易。汇丰、高盛等成为首批40家国际会员。
上海金将分三时段交易
为确保交易所国际业务板块合约平稳上市，记者从上金所获悉，iAu99.5、iAu99.99、iAu100g合约在2014年9月18日夜市挂牌的基准价确定为245.28元，首日的涨跌幅限制确定为±6%，自下一交易日起，上述合约涨跌幅限制恢复为±30%。目前交易所每周一至周五开市，分为上午、下午、凌晨三个时段交易。金交所表示，待今后时机成熟将逐步实现24小时连续交易。
记者昨日从金交所获悉，目前已有8家银行完成了相关技术系统开发，具备上线条件，成为国际中心的首批结算银行。这8家银行包括工行、农行、中行、建行、交行、浦发、兴业、民生银行。
另外，汇丰、渣打、高盛、德意志等全球黄金精炼企业及其他贵金属投资机构，成为首批40家国际会员。国际客户在交易所可进行黄金实物存管、买卖、租借和投资交易等业务。此举将令其与中国现货黄金市场连接起来，且允许海外投资者和大陆投资者在交易价格和时间方面保持一致。
不过，据了解，目前黄金国际板主要接受法人客户，普通投资者还无法参与。对此，世元金行高级研究员肖磊认为，主要原因是法人具备一系列风险意识和投资市场的经验，另外法人也同时是整个线下实体市场的参与者，比如银行、金融机构、金商、加工商、进出口企业等，有诸多对黄金市场的交易、套保、对冲等经验和需求。
周小川：提高中国金市集聚性
上海黄金交易所理事长许罗德在昨日启动会上表示，目前全球黄金进口多数不在生产地交易交割，而是通过黄金转口进行，上海有必要成为转口中心。他介绍，为了打造亚太转口中心，SGE在自贸区单独设立了一个千吨级的黄金库，提供了一系列的交割、仓储保管、清算和黄金物流等配套服务。
央行行长周小川昨日在启动会上称，目前我国已经成为世界第一大产金国，近年来，人民银行按照深化金融改革要求，不断健全黄金市场法律法规，大力推动黄金市场向现货和衍生品双向功能演变，从国内交易向国际交易演变。启动上海金，构建亚洲黄金转口中心，提高中国黄金市场的容量和集聚性，使黄金市场在深度广度都实现了提升，在黄金资源配置方面发挥了日益重要的作用。
黄金概念股全线活跃
上海黄金国际板启动的消息刺激A股黄金概念股这两天全线活跃。9月16日黄金概念股板块指数直线拉升，领涨两市，紫金矿业涨逾6%。昨日早盘，老凤祥、中金黄金、明牌珠宝等概念股呈现逆势上涨，其中，中金黄金盘中涨近2%，老凤祥、明牌珠宝等盘中上涨1%。
午后受美联储加息预期支撑美元走高影响，金价出现下跌，黄金概念股也普遍有所回调，其中秋林股份跌幅逾4%，其他概念股均出现不同程度下跌。
■ 分析
中国金市将摆脱“影子价格”
世界黄金协会数据显示，中国2013年黄金需求触及纪录高位1065.8吨，成为全球第一大黄金消费市场。与此同时，中国黄金产量也创下历史新高。据中国黄金协会数据显示，2013年同比增长6.23%至428.16吨，连续第七年位居世界第一。而上海黄金交易所2013年黄金出库量已占全球黄金产量60%，占全球消费量近一半，是全球最大的实物黄金交易中心。
虽然中国是全球最大的黄金消费国和生产国，国际黄金的定价权仍然决定于纽约金和伦敦金的交易价格。分析普遍认为，上海金的启动将有利于中国黄金市场摆脱纽约金、伦敦金主导定价的局面。
上海黄金交易所昨日分析认为，我国黄金市场仍是一个较为封闭的市场，参与交易的市场主体仅限于国内的产金、用金企业、商业银行和投资者，市场交易与全球市场联系不密切，由此导致我国黄金市场价格只能是伦敦、纽约市场的“影子价格”，无法将我国黄金市场的供求关系真实地传递到国际市场。
顶金贵金属公司董事长夏宇飞在接受新京报记者采访时表示：“我国目前是世界最大的黄金生产国和消费国。对于一个黄金产量和消费量都居全球第一位的国家却在黄金市场上没有话语权，这说不通。所以，即使是单纯以黄金市场本身而言，我国应该有部分黄金定价权来维持黄金市场的健康发展。”
澳新银行首席大中华区经济学家刘利刚在中国黄金峰会上表示，自贸区黄金交易和人民币国际化将是驱动国际黄金市场“中国价格”的双引擎。
世界黄金协会(WGC)的远东区总经理Albert Cheng指出：“上海金将成为全球非常重要的交易平台，上海将成为纽约和伦敦之后全球三大黄金中心之一。”
定价机制推动人民币国际化
与目前国际市场上已经运行比较成熟的伦敦黄金和纽约黄金以美元进行交易和结算不同，上金所国际板黄金合约将以人民币计价进行交易。
上海黄金交易所理事长许罗德在此前中国国际黄金峰会上表示，以人民币计价的上海金将更大程度地争取中国在国际黄金定价上的话语权，同时进一步推动人民币国际化进程。
中国人民银行今年5月正式同意上海黄金交易所设立国际板的方案。按照央行批复，境外客户在上金所指定的结算银行，开立用于黄金投资结算的资金专用账户，按照相关规定办理跨境资金结算。
夏宇飞则认为，人民币处于国际化的关键时期，只有掌握了黄金定价权才在一定程度上掌握了人民币在国际市场上的主导权。他认为，黄金国际板的推出使得国内的贵金属市场向黄金定价权迈出了坚实的一步，但这并不能说中国就有了黄金的定价权，这一举动只能是为后期争夺更多的话语权奠定了基础。新京报记者 陈白
以人民币计价的上海金将更大程度地争取中国在国际黄金定价上的话语权，同时进一步推动人民币国际化进程。
——上海黄金交易所理事长许罗德
启动上海金，构建亚洲黄金转口中心，提高中国黄金市场的容量和集聚性。
——央行行长周小川
■ 关键词
上海黄金国际板
上海黄金交易所在上海自贸区所开设的国际板业务。在上海自由贸易试验区设立上海国际黄金交易中心，组织安排黄金、白银、铂金、钯金等贵金属产品和相关衍生品交易，并提供相应的中介服务。黄金国际板交易使用人民币定价，并且引入境外投资者参与交易，相关合约包括目前上海黄金交易所中的黄金合约、迷你黄金合约以及新设的三个品种，均为现金交割。
新京报记者 陈白 上海报道
