在刚刚过去的周末，前央视记者柴静的纪录片《穹顶之下》刷屏朋友圈，这不仅引爆了公众对雾霾的热议，更给沐浴着两会春风的环保概念股送来了一份“新春贺礼”。在利好消息的催化下，环保股昨日大幅飙涨近8%，菲达环保、先河环保、聚光科技、博世科、国电清新等14只个股涨停。数据显示，这已经是环保股连续第10个交易日飘红，期间指数屡刷新高，累积涨幅更是超过20%，成为同期收益最大的板块。
经查阅2015年31省政府工作报告，发现全部对环境治理有所提及。多家券商发研报表示：伴随两会开幕，强烈的政策预期将助环保股继续升温。国泰君安则称该板块上涨因素万事俱备，迎来最佳投资时点。
两会政策预期升温 柴静《穹顶之下》助涨
在经济“新常态”下，26个省份在2015年政府工作报告中下调了GDP目标，强调改善民生，雾霾治理和水污染治理等关键词热度不减。其中，北京指出将加大财政资金支持力度，实施控车减油、治污减排，水泥减产等措施，并编制区域大气污染中长期规划。河南、辽宁、安徽、重庆、福建等地在政府工作报告中明确提出空气治理要让人民群众满意。银河证券在研报中指出，各地政府对环保考核的趋严将倒逼环保投资落地，另外，随着全国两会的召开，市场对《大气污染防治法》、《环境税法》、“水十条”等一系列政策出台充满了期待，资金参与炒作的热情持续高涨。
就在全国两会召开前的前两天，前央视记者柴静发布了纪录片《穹顶之下》，深度剖析大气污染、水污染等节能减排核心问题，其推动环保、改善民生的积极意义不仅收获了惊人的播放量，对二级市场也形成了显著影响。
在上述消息影响下，环保板块昨日激情上涨近8%，板块指数创出历史新高，雪迪龙、龙净环保、贵研铂业、海越股份、菲达环保等14只个股集体上演涨停潮。据了解，这是环保板块自2月10日以来连续第10个交易日飘红，整体涨幅超过20.52%，跑赢大盘13个百分点。另外，中国网财经还注意到，自2008年“环保”持续成为两会关注焦点以来，环保概念股有6年在3月份的表现好于大盘，分析认为，环保股的上涨行情才刚刚启动。
业绩风险释放完毕 估值及机构配置处低位
Wind数据显示，截至3月2日，两市有23家环保类上市公司披露了2014年年度业绩预告，有18家预喜，其中维尔利以同比250%的涨幅领先，南方汇通、中国天楹、神雾环保涨幅均超过了100%。
通过一周环保板块个股涨幅统计，发现42只环保股期间全部实现正收益，只有雪浪环境、迪森股份等几只业绩“变脸”的公司股价涨幅落后，其中年报预亏122%的秦岭水泥涨幅最小，仅为5.87%，相比涨幅最大的中原环保少了近30%。国泰君安分析称，业绩不达预期的环保股风险已经在股价得到体现，由于环保工程具有订单集中在下半年确认的特点，所以一季报在全年业绩中的比重很低，因此到中报披露之前，环保板块并不存在业绩风险，一年中最佳的投资时点显现。
另外，尽管环保股近期经历了大幅上涨，其估值水平得到了一定程度的修复，但相对于创业板而言，仍然处在较低的水平。以昨日收盘数据为基准，环保股平均动态市盈率为43.65倍，而创业板市盈率则高达77.01倍。同时，中国网财经查阅了最新机构重仓股名单，发现东江环保、瀚蓝环境、聚光科技、亨通光电得到了QFII的重仓配置，中国天楹、葛洲坝等个股得到了银行资金的青睐，然而就环保股整体而言，其在所有机构重仓股中所占的比例不足1%，远远低于2013年底时占比2.4%水平。从板块轮动的角度考虑，环保板块投资价值凸显。
机构坚定看好后市 五细分产业链藏“黄金”
自去年12月以来，良好政策预期引发了机构对环保类上市公司的密集调研，而2月27日柴静《穹顶之下》纪录片的发布将机构对该板块的关注度推到了一个新的高度。巨灵数据显示，仅3月2日一天便有国泰君安、银河证券、申万宏源等多家机构发布了近30篇有关环保股的研究报告，纷纷认为该板块的利好因素将集中释放，未来将获得超额收益。
至于具体的投资机会，国泰君安认为大气、水污染治理标的最具备暴涨因子，雪迪龙、国电清新、龙净环保、三维丝、碧水源、巴安水务、津膜科技等概念股可积极关注。
长江证券则认为环保板块除桑德环境等低估值白马股持续受资金追捧之外，以下五条细分产业链均存在机会：首先是天然气价格下调将带来用气量的增加，深圳燃气、陕天然气等燃气终端供应商将充分受益；第二是“水十条”落地在即，供水安全性和污水排放标准提高，首创股份和武汉控股等水务运营股存在主体性机会；第三，污水处理后排水提标在即，碧水源、中电环保、万邦达等污水处理设备股蕴藏良机；第四，火电厂脱硫不达标机组进入改造高峰期，京津冀地区推出5毫克的除尘超净排放标准，除尘改造和更新需求增加，龙净环保、菲达环保、雪迪龙订单或出现爆发式增长；第五，土壤修复标准正在拟定中，相关政策落地后将会带来行业的规范和盈利模式的明晰化，关注高能环境和永清环保。
