业、万众创新呈现蓬勃生机，众多资本争相竞逐各种风口热点，投资家们面临着各项严峻的挑战。
针对这样的现状，智投道合联合世界经理人及亚洲智能硬件展览会Startup Launchpad，于2017年10月12日在香港举办“智投•未来——2017创投资本高峰论坛”。一众投资界的大咖分别就“如何慧眼投出独角兽”、“创业投资到底应该更看重人还是项目”、“展望2018的创投风口”等话题展开精彩绝伦的观点碰撞，带来了一场精神盛宴。
独角兽可遇不可求
戈壁创投董事总经理唐启波分享了他的独特观点。他认为，独角兽是投资市场中人们竞相追逐的对象，但“投资界的独角兽并不是自然产生的，他们是被投资机构创造、培养出来的”。唐启波认为，大量的人力、财力等资源的投入，才会在真正意义上让一个独角兽存在。而与此同时，独角兽的存在也是从根本上为社会提供更多的可用价值，对于许多初次投资创客的投资家们而言，在选择投资项目时，首先要思考如何让企业品牌、产品在市场中占有更多的席位和市场份额。
厚德创投孵化器创始人陈立文在美国、香港和中国大陆商学院担任教授，并有着超过10年的天使投资经验。当前他更加专注于培养专业的天使投资人，从而更好地为企业和投资市场提供服务，目前已经有类似GOGOVAN这样的成熟案例落地。在他看来，投资人无论面对多么优秀的创客项目时，也要牢记“不要把鸡蛋放在同一个篮子里”的道理，不要盲目、刻意地追逐独角兽，而将自己的资金至于充满未知的风险之中。
作为中国最大的股权基金——盛世投资投融资副总裁李治认为，很多基金有着自己不同的投资风格，这也催生出了不少的独角兽企业。但投资家们需要明确的是，独角兽是非常稀有的，是可遇不可求的。在抱着投出独角兽的目标进行投资时，企业和个人应有自己完整而独立的投资体系，并且明确“投资需要取得回报收益”这个目标。
以战略匹配项目
在艾瑞咨询发布的调查报告中显示，中国的独角兽们所集中的行业大多分布在电子商务、金融、企业服务、汽车等等，特别是互联网金融和互联网科技。但很多时候，投资家们只关注那些投出了独角兽的基金、企业，但是是否了解这些企业真的获得了高收益率？是否了解很多非独角兽的投资项目拉低了基金的整体收益率？李治强调，投资家们需要将眼光放宽、放远，要关注基金和机构的整个投资风格和投资组合中能够带来的实际收益有多少，可以说，持续带来现金流的项目就是值得投资的项目，这是企业和个人在投资启动前应考虑的首要因素。
Hilary Szymujko——BRINC的项目负责人认为，在选择创客企业和项目进行投资时，与普通的一般投资仍是有所区别的。她的观点是，很多时候，投资家无需过分关注在金钱上，而是要从自身的企业战略出发，思考“我究竟作为何种角色才投资这个项目”。其实，投资创客企业或与之合作是一个非常好的机会来检验自身企业的商业模式，如果一家企业希望更好的理解市场营销、理解消费者千变万化的需求并希望从消费者身上学习，那么投资一家创客企业并与之一起成长将是一个非常好的机会。
无论一个企业是否能够成为独角兽，但是作为一个优秀企业，它应该具备以下三点：其一，团队的高效协作能力，因为任何项目都是由团队来协同合作的，人是项目成功之本；其二，所选择投资的行业，应是一个能够保持可持续增长的行业，特别在筛选项目时要考量市场容量和未来的增速；其三，关注市场能力——也就是产品和服务的质量，若消费者甚至不愿意为服务和产品买单，那么项目自然是无法成功的。
选人还是选项目？
香港浸会大学的助理研究教授Marta k.Dowejko，对香港和深圳的创业率和非正式投资者进行了研究，其中首次全面分析了自2009年以来香港和深圳作为亚洲创业中心的大都市所应对的机遇与挑战。通过大量的研究，她发现在亚洲投资家们的投资更多地“对焦”于团队中的人，而在全球范围内，来自世界各地的投资家们更看重创客项目的概念和产品，这其实是一个很大的区别。在亚洲的人情社会中，家庭成员、朋友、熟人关系往往是投资发生的第一选择因素。但是，Marta教授发现，近年来这样的状况也在发生改变——越来越多的亚洲投资家愿意将资金交给那些有着优秀项目的陌生人。
如果发现一个非常优质的项目和概念，但是其团队却差强人意，投资家们该如何解决？Vectr Ventures的副总裁Tony Zander的观点是，第一个选择是替换企业的CEO，虽然这对于投资家而言是难度系数很高、并且需要长期沟通协调和后期监控的一个举措，但从长远角度看，这却是一个能够从根本上解决问题的手段。第二，举例来说，如果一家来自美国的企业有着某个很好的软件项目，那么这一套软件系统应该被保留，而通过替换团队让这个项目重新落地，同时做到保护该项知识产权。
Hilary认为很多创客团体面临的困扰是，他们往往有着很超前的概念，但或许许多团体也在专注于同样的问题、在为同一个难题寻找解决方案。对于他们而言，如何做好项目的规划和研究、如何在众多类似的解决方案中找到自己独树一帜的立足点，是决定他们团队能否突围的关键点所在。除此之外，她认为“反馈”是特别重要的一点，所以她的团队一直力图为投资者提供更多的具有建设性的反馈，而关于团队的意见也包涵于其中——包括团队所擅长的技术是否与这个项目匹配。
国投资者们仍需“修炼”
Readwrite创始人Kyle Ellicott认为，投资者有着两种不同的类型，即积极型和被动型。如果你是被动型的投资者，你需要展示出你的能力，那么创客团队会了解他们可以在哪些方面依赖和信任你；如果你是积极型的投资者，你需要让创客团队了解你的原则，从而他们能够在哪些具体的问题上与你达成合作。这能够让很多资源和关系得到更好的运用，从而避免投资者和创客团队之间的关系走向混乱和不稳定。
如果你是一名中国投资者，想要将投资业务拓展到海外的项目和公司，哪些原则是需要特别注意的？SOSV合伙人William Bao Bean谈到，首先，要保持善意和高接受度，其实，中国投资者的资金是非常不容易获得的，所以很多优质的项目在选择投资机构时，会避开来自中国的资金，这在无形中会让中国的投资者错失许多优秀的项目，所以中国投资家们首先就要懂得如何让自己看起来“更加友好”。
另外，许多创客还关心你的资金是从何而来，这会让他们对接下来的合作更加有安全感和长久的信任。所以中国的投资家们需要团队理解“我的资金是由什么渠道而来的、我为何要对这个项目进行投资”，特别在与美国的团队合作时，这点显得尤为重要。
最后，中国的投资者们要学会说“不”，这是非常具有文化语境的一个问题，但很多时候，明确地告知“我不会投资这个项目”，反而对于双方都是更好的表达方式，无需感到这是不礼貌的或令人尴尬的回应。
还有一个问题是，中国的投资者很多时候的态度是“我乐意投资你的项目，但是请你和我一起到中国去发展”，但问题是，很多创客团队不一定有到中国发展的规划，所以也要注意这一点的沟通与协调。建立信任是非常重要的，让团队了解你投资的真正意图是什么、你的投资兴趣点在哪里，这些都能够保证双方的合作长久健康地发展。
“唯风口论”真的靠谱吗？
“风往哪里吹，我们就往哪里追”——这显然不是一个正确的投资方式，机器人、无人机、无人驾驶，这些当前的大热门都是基于底层人工智能技术的发展。投资人与其在每年追逐千变万化的所谓的投资风口，还不如沉淀下来思考自身的优势是什么，哪个领域能够让自身价值更好的服务于市场。
其实，所谓的风口并不是趋势，而是一种投机行为。看似大量的资本涌入某些风口行业，但市场极可能会出现虚假繁荣的状况，如果时机把握得对，或许能够达成盈利，但是若错过了最佳投资时机，投资人将承担非常严重的后果。所以对投资家和企业而言，不要追逐风口，而是要理性判断。李治认为，未来的创业投资将呈现以下三个趋势：其一，以技术驱动的科技和智能领域将是大趋势；其二，消费升级所带来的整个链条的成长将会加速，以消费驱动的领域会持续升温；其三，传统产业的互联网化程度将会加深，物联网还有很大的发展空间，物物连接是未来城市发展的必然走向。
William Bao Bean也分享了他的观点，当前，许多创客已经投身于许多非常有价值的解决方案上，作为投资人，如果你极度渴望脱颖而出、渴望有切实的回报，就需要具备勇于“革命”的精神，勇于去改变人们生活的固有方式与思维。
环球资源Launchpad负责人Ben Wong谈到了他在与来自全球的创客企业交流的一些发现，从2016年开始，大量的资本投入在人工智能、机器人、智能家居、VR/AR/MR等新兴领域，这样的趋势非常值得投资家们的关注与思考。
特别是，当前我国经济转型和供给侧改革在加速推进，宏观经济将从投资驱动转向消费驱动，从资源投入转向创新增长，从商品竞争转向资源互补、互利共赢。这不但对金融创新提出了新的要求，也为金融服务业的发展提供了广阔空间。创投基金投资于人，帮助创业人才建立有效的商业模式和盈利模式，对中国投资家们而言无疑是一个不可错失的投资拓展方向。
