今年来，资本浪潮从国际涌向国内，一二级市场的分界正被打破，新的疆域正在形成。投资人们如何在变化中与不确定性共舞，找到属于自己的新大陆？
5月13日——诺亚控股有限公司开展《2020年诺亚财富可持续发展报告》发布会，回顾了过去一年企业可持续管理的成果，并在“ESG圆桌论坛”上探讨低碳经济热点下的责任投资机遇与挑战。
本次圆桌论坛就ESG与经济发展、一级市场中ESG投资理念的兼容、ESG公开市场表现与发展预期，与个人入场机会与诺亚市场布局四个方面，由浅入深探讨ESG投资背后的逻辑与机遇。
你可能听说过巴菲特的价值投资理念，在价值投资的范畴中其实有多种不同的投资理念，近些年越来越多被提起的一种投资方法就是ESG投资。“ESG”代表环境、社会和治理，通常采取ESG投资策略的投资人会对二级市场上市企业的这三项标准进行分析，并基于分析结果选择表现较好的企业的股票。近年来大量的统计和数据表明，基于ESG投资可以降低投资组合风险，产生更有竞争力的投资回报，并有助于投资者提升自我品牌，强化心理感受。
近两年来，ESG理念越发受到国内外、一二级资本市场的重视和认同。在碳中和与新冠疫情的背景下，ESG更是成为一个金融圈里的网红课题。
诺亚控股创始投资人、执行董事章嘉玉在现场表示，中国目前处于一个高耗能、高排放的状况，欲实现碳中和目标仍旧面临巨大挑战，这对金融机构也提出了更高要求。国际上近年来不断出现华尔街金融机构投资、并购ESG数据供应商等类似新闻，2020年疫情下许多数据也证实了运用ESG因子筛选的基金整体表现优于一般传统基金。这些事实都在告诉我们关注ESG不止对社会有益，更可以带来长期回报。ESG在中国目前属于起步阶段，有远见的投资人，特别是一些高净值人士，更应该关注这个领域，相信它的力量。
歌斐资产私募股权投资合伙人刘亦浩表示，要实现ESG的全面评估与进步，还有一段漫长的路要走。但从这几年的投资经验中，我们还是可以看到明显的进步。比如我们投资的金融科技行业正为无纸化经营带来提升、投资的素肉行业为减少畜牧业碳排作出贡献、投资的能源行业正在努力提高清洁能转化率……相信对这类一级市场的持续关注，会对社会的可持续发展起到积极的效应。
随着ESG的走热，那么高净值客户入场ESG的时机到了吗，普通大众除了投资公募基金的ESG产品还有其他机会吗？
对此，刘亦浩认为，ESG在推广、深化的过程当中仍旧需要一段时间，大众投资者未必可以马上掌握其核心要点。因此，比起一级市场，高净值客户更适合去投资有ESG理念的基金来参与整个过程。
“将会有越来越多的年轻人认同ESG的投资理念。”章嘉玉表示，从中长期来看，高净值人士绝对是ESG在中国投资新兴的主流。目前对于创一代最重要的不是创富，而是传承。他们要求的并不是创造辉煌的业绩回报，而是一个长期稳定的资产回报，而这也非常符合ESG产品的特质。另外，投资者在做选择时，更开始注重做对的选择。可持续发展是国际以及国家的共识，国际上最大的主权基金都开始纷纷强制ESG考量流程。有远见的高净值人群，特别是很多企业家，都会知道自己要走的路就是之前成功者，甚至专业投资人走过的路。
诺亚正行公募基金筛选部高级产品董事王炜最后总结道，ESG和可持续发展理念是捆绑在一起的，国外这些年指数投资大行其道，任何策略都会衰亡，但是指数投资长盛不衰，因为指数投资是有新陈代谢的。即使它的内涵不断丰富，但是有一点不会变，就是企业要活得长、活得久，对社会有贡献。因为它在不断成长，未来ESG在二级市场会被越来越多的认知和认可。
来源：科技金融时报
